¿Cuándo es el mejor momento para comprar acciones?
La primera desilusión que reciben los inversionistas o los traders apenas compran unas acciones, es que al segundo siguiente el profit, P/L o beneficio de esa operación está en NEGATIVO, es como si el mundo se confabula para hacerte perder dinero.
Antes de nada quiero decirte que esa leve caída de ganancias es un proceso natural gracias a la diferencia entre el precio de venta y de compra, o lo que se conoce como Bid & Ask.
De allí la importancia de saber cuándo es el mejor momento para comprar acciones, en esta estrategia se trata de que te beneficies entre la simbiosis que hay entre las acciones y las opciones financieras.
Obteniendo un benéfico económico por el simple hecho de querer comprar un lote de acciones, recuerda que tienen que ser en paquetes de 100 acciones ya que los contratos de opciones cubren lotes de 100 acciones.
Básicamente esta estrategia consiste en la VENTA de un contrato OPCION PUT, y como te he dicho en el post anterior donde te hablé un poco sobre las opciones sobre acciones y los requisitos que necesitas para poder aplicar estas estrategias, el vendedor de una opción de venta put tendrá la OBLIGACIÓN de comprar las acciones al precio pactado en el contrato antes de la fecha de expiración o vencimiento, debido a que el comprador estará ejerciendo su derecho a vender dicha acción según las condiciones del contrato.
El precio pactado en el contrato o precio por el cual aseguro la acción, es lo que se conoce como Precio de Ejecución o Strike Price.
El broker desde luego te va exigir que tengas disponible el capital necesario para cubrir la adquisición de las 100 acciones al las que quieres aplicarle esta estrategia.
Esta estrategia la subdividiré en 2:
- Comprar acciones al precio actual de mercado.
- Comprar acciones a un precio más bajo.
Las opciones SON CONTRATOS asociados a acciones, futuros o ETF; perfectamente negociables en la bolsa de valores como cualquier activo financiero.
Siempre va existir una parte COMPRADORA y una VENDEDORA.
Comprar acciones al precio actual de mercado
Suponte que según tu análisis fundamental de acciones considera que con el COVID Apple ha retrasado la entrega de su nuevo modelo de Iphone® 12, y por toda tu experiencia en inversiones junto con las noticias y los análisis de los «gurus» del trading en YouTube, llegas a la conclusión que es buen momento para comprar acciones Apple hoy si o si, porque también tu cuñado te ha dicho que en septiembre 2021 va a salir al mercado el nuevo Iphone® 13 y Apple seguro pega una fuerte subida, tanto tú como los otros cientos de miles de mortales no quieren perderse esa subida.
Análisis completamente valido, así como también las mil justificaciones que hay sobre que Apple está en una burbuja y de un momento a otro explotará en caída, lo que te quiero decir con esto es que NADIE PERO NADIE ES CAPAZ DE PREDECIR LO QUE PASARÁ EN LA BOLSA en los próximos nanosegundos y mucho menos en los próximos días.
La bolsa de valores es completamente impredecible…
Sigamos con nuestro ejemplo, entonces tú decides que necesitas comprar las acciones de Apple (APPL) al precio actual, si vemos la siguiente gráfica estás aproximadamente en $150.
Como siempre usaremos como ejemplo nuestro bróker de confianza,
¿Qué contrato de Opciones tienes que seleccionar?
- Un contrato de la cadena de opciones put.
- Con fecha de vencimiento más próxima a caducar.
- Cuyo strike price o precio de ejecución esté lo más At the Money (ATM) o «En el Dinero» posible; o ligeramente In the Money (ITM) o «Dentro del Dinero, en otras palabras lo más cercano al precio medio en este preciso instante.
Para nuestro ejemplo tomarás la cadena de opciones con vencimiento 27 Agosto 2021, que a fecha cuando se hizo esta publicación faltaba 4 días para expirar, y el precio de ejecución de 150.
Recuerda que para montar esta operación tienes que hacer un Sell to Open (Venta para Abrir), porque se trata de un Short Put, es decir, una apertura en corto o una operación de crédito por lo que vas a recibir dinero al momento de abrir la orden en tu broker.
Dicho sea de paso al momento de cerrar la operación tendrá que ser con: Buy to Close (Compra para Cerrar), una Expiración del contrato o una Asignación por la contrapartida (comprador).
Repasemos los estados de un Contrato de Opciones Put
El estado de un contrato de opciones es simplemente, en qué momento le es rentable al comprador del contrato ejercer su derecho, en este caso de venta de la acción, según la diferencia entre el precio actual de la acción y el precio de ejecución (strike price).
- Cuando el precio de la acción coincide con el precio de ejecución del contrato, se dice que ese contrato está AT THE MONEY (ATM) o «En el Dinero»; por ejemplo precio de acción en $149,96 y precio del contrato en 150.
- Cuando el precio de ejecución del contrato PUT es mayor al precio de la acción, se dice que ese contrato put está IN THE MONEY (ITM) o «Dentro del Dinero»; por ejemplo precio de acción en $149,96 y precio del contrato en 160.
- Cuando el precio de ejecución del contrato PUT es menor al precio de la acción, se dice que ese contrato put está OUT OF THE MONEY (OTM) o «Fuera del Dinero»; por ejemplo precio de acción en $149,96 y precio del contrato en 146.
Entonces, la orden que le daremos al broker será una operación sell to open del contrato AAPL Put 150 – 27Ago21 @ 1,25 (STO).
Por lo que a la apertura de la operación el precio de la prima de cada opción es $1,25 y como cada contrato son 100 opciones, significa que \(Recibes =$1.25×100=$125\).
Escenario 1: El precio de la acción se mantiene igual
Si el precio de la acción no se mueve abruptamente, es decir, se mantiene ligeramente inferior o superior a $150; te asignarán las 100 acciones de Apple por un valor nominal de $150, tendrás que \(Pagar =$150×100=$15.000\) y el contrato de opciones queda anulado dejando en tu cuenta los $125 que recibiste a la apertura por el short put.
Escenario 2: El precio de la acción baja
Si el precio de la acción baja como por ejemplo a $149; te asignarán las 100 acciones de Apple por un valor nominal de $150, tendrás que \(Pagar =$150×100=$15.000\) y el contrato de opciones queda anulado dejando en tu cuenta los $125 que recibiste a la apertura por el short put.
Pero en este caso el valor de Apple en el mercado es más barato ($149) al que haz comprado ($150), es decir has pagado $1 demás por acción en total unos $100, pero en todo caso te queda aún así una \(Rentabilidad=$125-$100=$25\).
Escenario 3: El precio de la acción sube
Si el precio de la acción sube como por ejemplo a $155; NO te asignarán las 100 acciones de Apple y el contrato de opciones queda anulado al vencer dejando en tu cuenta los $125 que recibiste a la apertura por el short put.
Si bien has «dejado escapar» una supuesta oportunidad de negocio la cual te dejó $125 para aligerar la pena sentida por no haber podido comprar acciones de Apple, o viéndolo seriamente como un inversionista si esta estrategia la repites continuamente, perfectamente puedes obtener un 9,5% de rentabilidad anual ($1.425 aproximadamente) a tu portafolio de $15.000, que mal o bien te alcanza para un fin de semana con tu familia en Disney.
Sé que con respecto a las grandes promesas de los «gurus del trading» en internet que te garantizan $1.000 en un día es poco, pero si lo comparas con las rentabilidades reales de los mejores traders serios del mundo como el Sr. Warrent Buffet o la rentabilidad anual del índice Standard & Poor’s 500 (SPX), a que ese porcentaje es más real y alcanzable.
En conclusión por el riesgo que hay que la acción baje abruptamente y te asignen a un precio muy por debajo del deseado, esta estrategia es válida para acciones de muy poca volatilidad, nunca olvides que sólo tú y solamente tú eres el único responsable del riesgo que asumas, si quieres saber más de opciones te invito a mi canal de YouTube® para que te informes más al detalle sobre el mundo de las opciones financieras.
Comprar acciones a un precio más bajo
Si ya has llegado hasta aquí, es porque tú eres una persona analítica y paciente, es por ello que en este caso te parece que el precio de eBay (EBAY) es demasiado alto y consideras que un precio razonable para adquirir posiciones de esta empresa sería si regresasen al valor de $70,50 por acción.
¿Qué contrato de Opciones tienes que seleccionar?
- Un contrato de la cadena de opciones put.
- Con una fecha de vencimiento que según tus estimaciones creas que va a alcanzar ese precio, ten en cuenta que entre más lejos esté el vencimiento mayor será la prima de la opción y mayor el riesgo.
- El strike price o precio de ejecución estará Out of the Money (OTM) o «Fuera el Dinero» , en otras palabras más bajo al precio medio en este preciso instante.
Para nuestro ejemplo tomarás la cadena de opciones con vencimiento 27 Agosto 2021, que a fecha cuando se hizo esta publicación faltaba 3 días para expirar, y el precio de ejecución de 70,5.
Recuerda que para montar esta operación tienes que hacer un Sell to Open (Venta para Abrir), porque se trata de un Short Put, es decir, una apertura en corto o una operación de crédito por lo que vas a recibir dinero al momento de abrir la orden en tu broker.
Dicho sea de paso al momento de cerrar la operación tendrá que ser con: Buy to Close (Compra para Cerrar), una Expiración del contrato o una Asignación por la contrapartida (comprador).
Entonces, la orden que le daremos al broker será una operación sell to open del contrato EBAY PUT 70,5 – 27Ago21 @ 0,14 (STO).
Por lo que a la apertura de la operación el precio de la prima de cada opción es $0,14 y como cada contrato son 100 opciones, significa que \(Recibes =$0.14×100=$14\).
Escenario 1: El precio de la acción se mantiene igual
Si el precio de la acción no se mueve abruptamente, es decir, se mantiene ligeramente inferior o superior a $73; NO te asignarán las 100 acciones de eBay, por lo que \(Mantienes =$70,5×100=$7.050\) y el contrato de opciones queda anulado dejando en tu cuenta los $14 que recibiste a la apertura por el short put.
Por esta razón prefiero seleccionar contratos con una fecha de expiración muy pequeña, si bien la rentabilidad de $14 con respecto al capital disponible para comprar eBay puede parecerte poco atractiva, suponte que todas las semanas repites esta estrategia, estamos hablando que aproximadamente al mes generarías $56 mes a mes, lo que representa un 24% anual SOLO POR esperar a que tu activo llegue a un precio óptimo, dime que trader no le gustaría tener esas rentabilidades.
Escenario 2: El precio de la acción sube
Si la acción sube, significa que ese activo sigue sobre comprándose, es decir aumenta su precio y su expansión con respecto al precio «real» es cada vez mayor.
En este caso el contrato estará mas out the money todavía, por lo que seguirás manteniendo el pago recibido por el short put, como te explique en el escenario anterior si eres constante con esta estrategia puedes generar una atractiva rentabilidad anual.
Esta estrategia es tan eficiente que es una de mis favoritas para income trading (trading rentable mes a mes); esta estrategia es mejor conocida en el mundo de las opciones como Cash Secured Put o Naked Put.
Escenario 3: El precio de la acción baja
Si el precio de la acción baja como por ejemplo a $70,49; te asignarán las 100 acciones de eBay por un valor nominal de $70,50, tendrás que \(Pagar =$70,50×100=$7.050\) y el contrato de opciones queda anulado dejando en tu cuenta los $14 que recibiste a la apertura por el short put.
Pero el valor de eBay en el mercado es más barato ($70,49) al que haz comprado ($70,50), es decir has pagado $0,01 demás por acción en total unos $1, pero en todo caso te queda aún así una \(Rentabilidad=$14-$1=$13\).
Esto es mejor que colocar una orden límite de compra, ya que mientras esperas ese precio deseado por ti vas ganando más dinero en la bolsa y tu portafolio va creciendo de una manera más eficiente.
En conclusión por el riesgo que hay que la acción baje abruptamente y te asignen a un precio muy por debajo del deseado, que al fin y al cabo es el objetivo tuyo adquirir la acción en un BUEN PRECIO DE ENTRADA, esta estrategia es válida para acciones verdaderamente serias con buenos fundamentales ya que en acciones de muy dudosa práctica como GME o AMC ocasionarán a la larga un deterioro muy importante en tu portafolio, nunca olvides que sólo tú y solamente tú eres el único responsable del riesgo que asumas, sí quieres saber más de opciones te invito a mi canal de YouTube® para que te informes más al detalle sobre el mundo de las opciones financieras.
Esta es la magia de las opciones, porque además de percibir el máximo beneficio cuando la tendencia de la dirección del mercado va a tu favor, también puedes tener un pequeño beneficio si se mueve ligeramente en tu contra.
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